本片讲述狐精胡雪姬奉母命引诱世代以卖狐裘为业的卫家独子十郎，要令十郎家散人亡，死无全尸，为群狐报仇，但雪姬最终十郎痴情打动，宁受母狐九尾琵琶精所责打，亦不忍加害内心矛盾万分，此外，道术高超痛恨狐妖的猎王却受死友所托，要收十郎为徒，猎杀雪姬，但十郎却坚持信念，要向猎王证明雪姬对自己的真爱，三人互相冲突，构成一个充满危机，迷离曲折的浪漫爱情故事